Communiqué de presse
24-03-06

Dexia clôture en tant que chef de file le financement de 1 015 milliards de dollars canadiens (726 millions d'euros) du pont de Golden Ears en Colombie-Britannique au Canada

Trois mois après l'ouverture de sa succursale au Canada, Dexia Crédit Local annonce la signature, le 3 mars 2006, du financement du pont de Golden Ears en Colombie-Britannique au Canada. Ce financement comprend une dette principale rehaussée d'un montant de C$ 963 millions (Euros 687 millions) ainsi qu'un prêt relais sur le capital d'un montant de C$ 52 millions (Euros 37 millions). Dexia fait partie des deux banques qui ont été sélectionnées pour arranger ce financement et intervient également en tant qu¿agent des crédits.

Le Golden Ears Bridge est un pont à six voies qui franchira le fleuve Fraser dans la banlieue est de  Vancouver. Son inauguration est prévue en juin 2009. Le projet a été attribué en décembre 2005 à Golden Crossing General Partnership, filiale du groupe allemand Bilfinger Berger.

Golden Crossing General Partnership est en charge de la conception, de la construction, du financement, de l'exploitation et de la maintenance du projet pour une période de 35 ans et demi.   Après achèvement de la construction, la rémunération de cette société sera assurée par des paiements de Translink (autorité publique en charge des transports dans la région de Vancouver) liés exclusivement à la qualité de la maintenance et la disponibilité du pont, aucun risque de trafic n'étant supporté par le projet.

La structure de ce financement est particulièrement innovante : les lignes de crédit bénéficient en effet de garanties financières inconditionnelles et irrévocables (sur le principal et les intérêts) apportées par des compagnies d¿assurance  'monoline', obtenant ainsi une notation de AAA. Les chefs de file ont également mis en place un crédit relais sur le capital, d'un montant de C$ 52 millions (Euros 37 millions), ainsi que des swaps de taux d'intérêt qui bénéficient des mêmes garanties.

Cette opération constitue le plus important financement en PPP réalisé à ce jour au Canada pour un projet « green-field ».