communiqué de presse
06-12-06

Q7-EUR 379 M de facilités pour la construction et l'opération d'un parc éolien offshore

Coöperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank B.A. (Rabobank) et Dexia Crédit Local (Dexia) en tant que Mandated Lead Arrangers et Eksport Kredit Fonden (EKF) en tant qu'agence crédit-export, ont conclu en date du 25 octobre 2006 un financement destiné à assurer la construction et l'opération sur le long terme du parc éolien offshore Q7, situé près de Ijmuiden au large des côtes néerlandaises  et composé de 60 aérogénérateurs Vestas V-80 pour une puissance totale de 120 MW. Cette transaction est le premier financement sans recours monté pour un parc éolien en mer.

 

Développé par des sociétés des groupes ENECO Holding N.V (ENECO), Econcern B.V. (Econcern) et Energy Investment Holdings B.V. (EIH), qui en sont également propriétaires, le projet Q7 est construit par Vestas Wind Systems A/S (Vestas) et Van Oord Dredging and Marine Contractors B.V. (Van Oord), dans le cadre de contrats indépendants. Vestas Offshore, une filiale de Vestas, en sera ensuite l'opérateur dans le cadre d'un contrat de garantie, d'opération, et de maintenance de 5 ans. Les travaux de construction, pour un coût total d'investissement de EUR 383 M., ont débuté cet été et doivent s'achever pour le 1er mars 2008.  L'électricité produite sera vendue à ENECO Energy Trade B.V., une filiale de ENECO, et bénéficiera pendant 10 ans du régime néerlandais MEP de soutien aux projets d'énergies renouvelables. Q7 devrait générer environ 400 GWh par an, soit la consommation de 125 000 ménages, ce qui permettra de réduire les émissions de carbone de 225 000 tonnes par an.

 

Le financement comporte des lignes à long terme sans recours (11 ans) pour un montant de  EUR 219 M ainsi que EUR 160 M de lignes de court terme pendant la période de construction. Les lignes à long terme sont intégralement souscrites par les Mandated Lead Arrangers ainsi que EKF, qui garantit les lignes à hauteur de   EUR 68 M dans le cadre de sa politique de soutien aux exportateurs danois, dans ce cas Vestas. Rabobank intervient dans le cadre de cette transaction en qualité de Hedging Bank, Security Agent et Facility Agent. Dexia et Rabobank fournissent les facilités destinées à la construction. Les lignes à long terme seront syndiquées auprès d'un nombre réduit d'autres banques avant la fin de l'année.

 

La structure du financement présente un certain nombre d'innovations destinées à prémunir les prêteurs des risques liés à la construction et l'opération d¿éoliennes en mer, dont une ligne de financement contingente qui permettra (conjointement avec des apports de capitaux propres contingents fournis par ENECO), d'absorber des surcoûts ou retards éventuels à la construction. Des mécanismes de prépaiement anticipé (« cash sweeps ») ainsi que la mise en place de garanties très spécifiques de performance opérationnelle par Vestas permettent d'assurer que la dette sera remboursée même si les niveaux de production étaient nettement inférieurs à ceux escomptés. Enfin, un programme d¿assurances très complet fourni par Delta Lloyd sur 11 ans complète la structure financière.

 

Rabobank, Dexia et EKF ont été conseillées par Allen & Overy (aspects juridiques et règlementaires) Mott Macdonald (ingénierie), Sgurr Energy (études de vent), James Ingram Associates (ingénierie offshore), Loyens & Loeff (questions fiscales), Operis Group plc (audit du modèle financier) et Miller Insurances Ltd (assurances), ce qui a permis une revue (« due diligence ») très détaillée de tous les aspects contractuels et opérationnels du projet. Les Investisseurs ont été conseillés par Stibbe N.V. et CMS Derks Star Busmann (aspects juridiques), Advistaal (ingénierie), Profin financiële & assurantie adviseurs BV et Marsh (assurances). EKF a également été conseillée par le cabinet Kromann Reumert.

 

Contact presse : Babeth Mollat 01 43 92 77 05 / Jérôme Guillet 01 43 92 73 40

 

Econcern BV (www.econcern.com)
Econcern est la société holding d'Ecofys, Evelop, Ecostream et Ecoventures. La mission de ces sociétés européennes est d'assurer une fourniture d'énergie durable à chacun. Econcern se spécialise dans la fourniture de services d'experts, de produits et de projets dans tous les domaines de l'énergie durable et efficace. Outre ses activités aux Pays-Bas,  Econcern est également engagée dans des initiatives de parcs d'éoliennes offshore au Royaume-Uni, en Belgique et en Allemagne

 

Contact: Ellen Hendrix, +31 30 280 8319 / e.hendrix@econcern.com

 

ENECO Energie (www.eneco.nl)
ENECO Energie est l'une des principales sociétés d'énergie aux Pays-Bas. ENECO Energie, qui a une stratégie de distribution intégrée, se concentre sur le transport, le commerce et la fourniture d'énergie (électricité, gaz et chaleur) et de produits et services annexes. Au total, la société dessert environ deux millions de clients business et privés. En 2005, ENECO avait un chiffre d'affaires de plus  de 3,6 milliards d'euros et un bénéfice net de 302 millions. ENECO Energie occupe environ 4.600 employés, principalement dans les provinces de Hollande méridionale et d'Utrecht.
Le siège est établi à Rotterdam.

 

Contact: Cor de Ruijter +31 10 457 6982 / c.a.deruijter@eneco.nl

 

Energy Investments Holding (EIH) (www.energyinvestments.nl)
Energy Investments Holding est une société d'investissement qui se concentre exclusivement sur l'énergie durable. Energy Investments Holding est également active en France, au Royaume-Uni, aux Caraïbes et en Allemagne.

 

Contact: Jaap Groenhof +31 34 343 0445 / jgroenhof@energyinvestments.nl

 

Rabobank (www.rabobank.com)
Le groupe Rabobank fournit une gamme complète de services financiers sur la base de principes coopératifs. Il comprend 218 Rabobanks indépendantes aux Pays-Bas, l'organisation centrale Rabobank Nederland et un grand nombre de filiales spécialisées. Aux Pays-Bas, Rabobank occupe des positions de marché dominantes dans pratiquement tous les domaines financiers : prêts hypothécaires, épargne, petites et moyennes entreprises, secteur alimentaire et agricole et grandes entreprises. Dans le monde, par le biais de Rabobank International, le groupe finance les entreprises et les projets. La durabilité et la responsabilité vis-à-vis de la société  sont ses maîtres-mots et constituent le premier critère de sélection pour la participation au financement de projets en entreprises. Rabobank a obtenu le titre de banque la plus durable en Europe en 2003 et en 2005. Ce titre a été décerné par le Swiss Sustainable Asset Management Group, qui est l'agence internationale de rating  leader en matière de durabilité..

 

Le groupe Rabobank fait partie des 15 premières banques du monde sur la base du capital Tier 1, a  la notation la plus élevée (Triple A) et dispose de 289 bureaux dans 37 pays en dehors des Pays-Bas.

 

Contact: Niels Jongste +31 30 216 2904 / niels.jongste@rabobank.com

 

Dexia Crédit Local (www.dexia.com)
Le groupe Dexia est né en 1996 de l¿alliance de deux grands acteurs européens du financement public local : le Crédit local de France et le Crédit Communal de Belgique. Les deux  institutions, avec la Banque Internationale à Luxembourg (BIL) ont été réunies sous le nom de Dexia en 1999, à l'occasion d'une des toutes premières fusions transfrontalières dans le secteur bancaire européen. Actuellement, Dexia fait partie des quinze premières banques de la zone euro et, en particulier par le biais de sa filiale Dexia Crédit Local, est leader du marché du financement public local en Europe. Dexia offre une large gamme de produits novateurs, notamment le financement de projets et le partenariat entre les secteurs public et privé avec des acteurs locaux de premier plan dans les domaines des transports publics, de l'environnement et de l'énergie. Sa vision à long terme et la proximité des clients constituent la base de son engagement en faveur du développement durable. Le portefeuille de crédits dans le secteur de l'énergie éolienne comprend plus de 50 opérations dans 13 pays pour un montant total de plus de 800 milliards d'euros, Dexia agissant comme Mandated Arranger dans plus de la moitié des cas.

 

Contact: Jérôme Guillet +331 4392 7340 / jerome.guillet@clf-dexia.com

 

Eksport Kredit Fonden (www.ekf.dk)
La tâche principale d'Eksport Kredit Fonden's (EKF) est d'assurer des conditions concurrentielles pour les exportations danoises. EKF est la seule société sur le marché danois à proposer des assurances contre les risques exceptionnels qui ne sont pas couverts par l'assurance de crédit privée.

 

EKF joue un rôle-clé  dans l'assurance du financement des exportations danoises vers les marchés émergents sujets à une insécurité à la fois politique et commerciale. EKF donne des garanties pour les activités d'exportation dans le monde entier, opère à des conditions commerciales et est garanti par l'Etat Danois.

 

Contact: Stine Colding +45 35 46 61 28 / sco@ekf.dk